Inflația nu fură spectaculos. Nu produce șocuri zilnice, nu lasă urme vizibile pe extrasul de cont și nu declanșează panică imediată. Tocmai de aceea este cel mai eficient mecanism de erodare a economiilor. Pe termen lung, face exact ceea ce promite: reduce valoarea reală a banilor lăsați în repaus.
Jurnalistul Dan Popa trimite în fiecare joi dimineață newsletterul „EconoMix”. Dacă te interesează finanțele personale și vrei să primești recomandări economice, te poți abona aici:
Pe ultimii zece ani, inflația anualizată a fost de 5,7%. Pe ultimii cinci ani, a fost de 9,1%, iar pe ultimii trei ani, a fost de 7,1%, explică Mihai Căruntu, vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiar-Bancari din România, la dezbaterea „Cum ne salvăm economiile de erodarea inflației”, organizată de Coaliţia pentru Libertatea Comerţului şi a Comunicării.
Pentru cei care economisesc, miza nu mai este doar siguranța nominală, ci supraviețuirea puterii de cumpărare. „Din momentul în care începi să economisești, te expui riscului”, spune Mihai Căruntu, vicepreședinte al Asociației Analiștilor Financiar-Bancari din România. „Iar cele două mari riscuri sunt inflația și un crah al pieței”, mai spune el.
Cea mai frecventă eroare pe care o fac micii investitori este să vândă imediat după ce piața scade puțin. Se sperie și vând. Dar piețele își pot reveni rapid, însă ei nu mai sunt acolo, că au vândut. Cine se panichează, pierde, mai adaugă expertul
În ce să-mi pun banii: depozite bancare, titluri de stat sau bursă?
„E clar că inflația e foarte importantă și la fel de clar este că banii nu trebuie să stea. De aici încolo hai să încercăm să vedem ce se poate face cu ei. Ca să-ți construiești un portofoliu pentru unii e greu pentru unii nu e greu Cea mai simplă variantă e să apelez la un depozit pentru că probabil marea majoritatea populației are un cont bancar Doar că și aici tragem câteva concluzii Depozitele nu ne avantajează în lupta cu inflația”, explică Horia Gustă, președintele Asociației Administratorilor de Fonduri.
Pasul următor, mai spune Gustă, este să cumperi niște titluri de stat. Ele sunt de două categoriei- simplist vorbind – Fidelis și Tezaur. Tezaur nu este tranzacționat deci se poate cumpăra doar prin spațiul privat virtual, prin poștă sau prin Trezorerii. Fidelis are acest mare avantaj că e tranzacționat Dar Fidelis mai are un foarte mare avantaj: Fidelis ține pasul cu dinamica dobânzilor Asta ce înseamnă? Înseamnă că e un avantaj foarte mare adică pe scurt, dacă azi îți cumperi un titlu de stat pe 10 ani la 6,2 la sută și dobânzile scad foarte mult în perioada aceasta, valoarea titlului tău de stat crește dacă vrei să îl vinzi pe piață. Dacă nu vrei să vinzi și aștepți până la scadență, îți încasezi cuponul de 6,2% pe an . Dar hai să vedem și reversul.: Dacă dobânzile cresc, valoarea titlului tău scade.
„Acțiunile și fondurile de acțiuni nu sunt pentru toată lumea”
Noi ca administratori de fonduri am spus-o din 2020 că va veni inflația și că singurele instrumente care bat inflația pe termen mediu și lung sunt acțiunile și fondurile de acțiuni.
„Acțiunile și fondurile de acțiuni nu sunt pentru toată lumea. Nu toată lumea tolerează să vadă că mâine ele scad, pentru că aceste instrumente pot să aibă volatilități. Adică poate să scadă.
Soluții sunt. Acum, prima condiție: În această scară, ca să poți să bați inflația, trebuie să faci ceva. Prima treaptă, depozitele, nu bat inflația. A doua treaptă, cu titlurile de stat ești tot cam pe acolo. A treia treaptă, începi să vezi soluțiile care să bată inflația- acele fonduri de acțiuni de care vorbeam. Sigur, mai e și aurul, care poate fi o soluție”, mai spune Gustă.
Sursa https://www.hotnews.ro
